Apertura de Mercado
1.- El Dow Jones rebota mientras el S&P 500 busca nuevos máximos históricos a la espera de Powell:
El DOW JONES suben un 0,45% hasta los 46.899,20 puntos, mientras que el S&P 500 registra un avance del 0,63%, en 5.605 puntos. El NASDAQ 100 suben un 0,85% hasta marcar 17.769,91 puntos.
Los grandes índices neoyorquinos vienen de una jornada teñida de rojo ayer jueves, en la que las acciones se vieron presionadas por un aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro. El S&P 500 bajó un 0,9%, mientras que el Nasdaq Composite de gran peso tecnológico fue el más penalizado y cayó un 1,7%, sufriendo su peor día desde el 5 de agosto. El Dow Jones perdió 177 puntos (-0,43%).
A pesar del castigo, el Dow y el S&P 500 siguen subiendo modestamente esta semana (hasta el cierre del jueves). Sin embargo, el Nasdaq ha bajado un 0,1% en lo que va de semana, en camino de registrar su quinta semana negativa de las últimas seis.
En la agenda macroeconómica de hoy, los inversores han conocido los permisos de construcción, que cayeron un 3,3% en julio hasta una cifra de 1,406 millones. Los analistas habían previsto una caída mayor. También en el mercado inmobiliario, más adelante se publicarán las ventas de viviendas nuevas del mes de julio.
No obstante, todos los focos apuntan a la intervención del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en el simposio anual de Jackson Hole (Wyoming). El banquero central hablará a las 10:00 ET (16:00 hora peninsular española) y se espera de él que abra la puerta a los recortes en los tipos de interés en septiembre, dando quizás alguna pista sobre la magnitud y la frecuencia del ciclo de recortes.
“Se espera que Powell siente las bases para el primer recorte de tasas de la Fed en más de cuatro años”, señala Adam Turnquist, estratega técnico jefe de LPL Financial. “Las señales de menores presiones sobre los precios y un enfriamiento del crecimiento económico probablemente serán suficientes para que los responsables de la política monetaria comiencen a reducir la tasa objetivo”.
“La pregunta es si llegará tan lejos como para abrir la puerta a un movimiento de 50 puntos básicos, si no en septiembre, en algún momento más adelante este año”, añade el estratega de ING Francesco Pesole.
Los mercados apuestan de momento por un recorte de 25 puntos en la reunión del 17 y 18 de septiembre, y dejan abierta una probabilidad de aproximadamente un 25% a un recorte de medio punto porcentual, según la herramienta FedWatch de CME Group.
Fuente: Estrategia de Inversión
2.- Con el recorte de tasas de la Fed listo, el discurso de Powell en Jackson Hole podría girar en torno al futuro
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo el viernes que “ha llegado el momento” de que el banco central estadounidense recorte las tasas de interés, ya que los crecientes riesgos para el mercado laboral no dejan espacio para una mayor debilidad y la inflación está cerca del objetivo del 2% de la Fed, ofreciendo un respaldo explícito a una inminente flexibilización de la política.
“Los riesgos al alza para la inflación han disminuido, y los riesgos a la baja para el empleo han aumentado”, dijo Powell en un discurso muy esperado en la conferencia económica anual de la Fed de Kansas City en Jackson Hole, Wyoming. “Ha llegado el momento de ajustar la política. La dirección del viaje es clara, y el momento y el ritmo de los recortes de tasas dependerán de los datos que se vayan recibiendo, la evolución de las perspectivas y el equilibrio de riesgos”.
En referencia a los dos objetivos que el Congreso le ha encomendado a la Fed alcanzar, Powell dijo que su “confianza ha crecido en que la inflación está en un camino sostenible de regreso al 2%”, después de haber aumentado a alrededor del 7% durante la pandemia de COVID-19, mientras que el desempleo está aumentando.
Si bien Powell dijo que el salto de casi un punto porcentual en la tasa de desempleo durante el año pasado se debió en gran medida al aumento de la oferta laboral y la desaceleración de las contrataciones, no al aumento de los despidos, también fue enfático en que la Fed quería evitar una mayor erosión; su charla anterior sobre el “dolor” del mercado laboral como algo necesario para controlar la inflación ahora es cosa del pasado.
La tasa de desempleo actual del 4,3% está aproximadamente en el nivel que los funcionarios de la Fed consideran consistente con una inflación estable en el largo plazo.
“No buscamos ni acogemos con agrado un mayor enfriamiento de las condiciones del mercado laboral”, afirmó Powell. “Haremos todo lo posible para apoyar un mercado laboral fuerte a medida que avanzamos hacia la estabilidad de precios. Con una reducción adecuada de la moderación política, hay buenas razones para pensar que la economía volverá a una inflación del 2% manteniendo al mismo tiempo un mercado laboral fuerte”.
NUEVO CAPÍTULO
Los comentarios de Powell son lo más cerca que probablemente estará de declarar la victoria sobre el brote de inflación que sacudió la economía al comienzo de la pandemia.
El rápido aumento de los precios llevó a la Reserva Federal a aumentar su tasa de política monetaria de referencia desde un nivel cercano a cero hasta el rango actual de 5,25%-5,50%, el nivel más alto en un cuarto de siglo. Se ha mantenido allí durante más de un año, incluso mientras la economía desafiaba las frecuentes predicciones de recesión, la inflación caía y el crecimiento económico continuaba: los ingredientes de un “aterrizaje suave” clásico, con el final de la fase de recortes de tasas ahora a punto de comenzar.
“Si bien la tarea no está completa, hemos logrado un gran progreso” hacia el restablecimiento de la estabilidad de precios, afirmó Powell. La Fed define la estabilidad de precios como una inflación del 2% medida por el índice de precios de los gastos de consumo personal. El índice se encuentra actualmente a una tasa anual del 2,5%.
Powell habla en el Jackson Lake Lodge, en el Parque Nacional Grand Teton de Wyoming, ante una reunión de banqueros centrales y economistas que se ha convertido en una plataforma global para que los funcionarios definan opiniones sobre la política monetaria y la economía.
Sus comentarios consolidan en gran medida una decisión que la Fed ha telegrafiado a través de comentarios anteriores de Powell y una lectura de la reunión de julio del banco central que decía que una “gran mayoría” de los responsables de la política monetaria acordaron que los recortes de tasas probablemente comenzarían el próximo mes.
Pero su lenguaje enfático ha dejado ahora fuera de toda duda que la Fed está abriendo un nuevo capítulo en la política monetaria.
Sin embargo, no fue mucho más allá de eso para describir cómo la Fed sopesará sus decisiones a partir de ahora mientras navega por una flexibilización de la política monetaria largamente esperada.
Como en muchos de sus discursos anteriores en Jackson Hole, gran parte de los comentarios de Powell fueron de naturaleza explicativa; en este caso, repasó la combinación de shocks de oferta y demanda que causaron que la inflación aumentara al comienzo de la pandemia, por qué persistió más de lo que él y otros responsables de las políticas pensaron que lo haría, y cómo la corrección de esos shocks permitió que la inflación cayera sin mucho daño inicial al mercado laboral.
Los funcionarios de la Reserva Federal proporcionarán proyecciones económicas actualizadas en su reunión del 17 y 18 de septiembre que brindarán más detalles sobre cómo esperan que evolucione la tasa de política de referencia a partir de ahora.
Fuente: Reuters
3.- Workday, Ross Stores y CAVA Group suben antes del mercado; Peloton y Uber caen:
Los futuros de las acciones estadounidenses subieron el viernes, terminando la semana con un tono positivo antes del esperado simposio de Jackson Hole.
A continuación se muestran algunos de los mayores movimientos de las acciones estadounidenses previas al mercado hoy
- Las acciones de Uber Technologies (NYSE:UBER) cayeron un 1,2% después de que el servicio de transporte compartido anunciara una asociación de varios años con Cruise, una subsidiaria de General Motors (NYSE:GM), lo que permitirá que los vehículos autónomos de esta última se lancen en la plataforma de transporte compartido de Uber.
- Las acciones de Ross Stores (NASDAQ:ROST) subieron un 5,3% después de que el minorista aumentara su pronóstico de ganancias para el año fiscal 2024 y publicara resultados del segundo trimestre por encima de las expectativas el jueves por la noche, beneficiándose de la demanda de su ropa con descuento y la reducción de los costos de envío.
- Las acciones de Workday (NASDAQ:WDAY) subieron un 12% después de que el proveedor de software de recursos humanos superara las expectativas del mercado en cuanto a ingresos del segundo trimestre y anunciara un plan de recompra de acciones por 1.000 millones de dólares.
- Las acciones de CAVA Group (NYSE:CAVA) subieron un 8,3% después de que la cadena de restaurantes mediterráneos de comida rápida informal informara de fuertes ganancias e ingresos en el segundo trimestre, mientras que el crecimiento de las ventas comparables y el rendimiento de las nuevas unidades también impresionaron.
- Las acciones de Nvidia (NASDAQ:NVDA) subieron un 1,2% después de que los analistas de Evercore ISI aconsejaran a los inversores comprar antes del informe de ganancias del fabricante de chips para el trimestre de julio, enfatizando que las preocupaciones recientes sobre los retrasos de Blackwell son “exageradas”.
- Las acciones de Halliburton (NYSE:HAL) subieron un 0,6% a pesar de que la empresa de servicios petrolíferos dijo que un tercero no autorizado había obtenido acceso a algunos de sus sistemas, y que había iniciado una investigación interna y también había desconectado ciertos sistemas para protegerlos.
- Las acciones de Peloton (NASDAQ:PTON) cayeron un 2% después de que JPMorgan rebajara su postura sobre la empresa de fitness conectado a “neutral” desde “sobreponderar”, diciendo que las condiciones económicas actuales seguirán afectando la demanda de los consumidores.
- Las acciones de Qualcomm (NASDAQ:QCOM) subieron un 1,2% después de que el gigante estadounidense de chips llegara a un acuerdo con Sequans Communications para adquirir las tecnologías IoT 4G de la empresa francesa de semiconductores.
Fuente: Investing
4.- Morgan Stanley recorta previsión de crecimiento de demanda de crudo para 2024 por factores chinos:
Morgan Stanley redujo su pronóstico de crecimiento de la demanda petrolera mundial para 2024, sobre todo por el crecimiento económico más lento de China, así como al mayor uso de vehículos eléctricos y un aumento en el número de camiones propulsados por gas natural licuado en el gigante asiático.
El banco redujo su pronóstico de crecimiento de la demanda mundial de petróleo para este año a 1,1 millones de barriles por día (mbpd) desde el 1,2 mbpd previsto con anterioridad.
También bajó su precio para el Brent. Las previsiones son modestas y prevén precios promedio de 80 dólares por barril en el cuarto trimestre de 2024, en comparación con los 85 dólares previos.
El Brent se cotizaba a unos 78 dólares a las 1221 GMT y los futuros del West Texas Intermediate en Estados Unidos operaban en 74,52 dólares.
El cambio a camiones de GNL ha reducido el crecimiento de la demanda de petróleo de China en 100.000-150.000 barriles por día (kbd), mientras que el desplazamiento de gasolina por vehículos eléctricos lo ha reducido en alrededor de 100 kbd, dijeron los analistas de Morgan Stanley en una nota fechada el 22 de agosto.
La nota coincide con el recorte de la semana pasada por parte de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) en su pronóstico de crecimiento de la demanda de petróleo para este año y 2025, citando también la debilidad china.
Por ahora, el equilibrio en el mercado petrolero es ajustado, con inventarios que se redujeron en unos 1,2 mbpd en las últimas cuatro semanas, una tendencia que se espera que siga durante el resto del tercer trimestre, dijo Morgan Stanley.
“Sin embargo, como la demanda se desacelerará después del verano (boreal) y la oferta tanto de la OPEP como de los países no OPEP aumentará a partir del cuarto trimestre, prevemos un equilibrio más suave y que se tornará superávit en 2025”, añadió.
Fuente: YahooFinance
5.- Exclusiva: OMS dice que socios pueden iniciar conversaciones para comprar vacunas mpox antes de su aprobación:
La Organización Mundial de la Salud dijo el viernes que sus socios como Gavi y Unicef pueden comenzar a comprar vacunas mpox antes de que sean aprobadas por la agencia de salud de la ONU, en un intento por llevar las inoculaciones a África más rápido mientras el continente lucha contra un brote creciente del virus.
Tradicionalmente, organizaciones como Gavi, que ayuda a los países de bajos ingresos a comprar vacunas, solo pueden comenzar a comprar dosis una vez que reciben la aprobación de la OMS. Pero en este caso, las reglas se han relajado para que las conversaciones avancen, ya que la aprobación de la OMS está prevista para dentro de unas semanas.
Dos vacunas, fabricadas por la danesa Bavarian Nordic y la japonesa KM Biologics, ya han sido aprobadas por organismos reguladores de todo el mundo, incluidos Estados Unidos y Japón, y se han utilizado ampliamente para la mpox desde 2022. Alrededor de 1,2 millones de personas han recibido la vacuna de Bavarian Nordic solo en Estados Unidos. Se espera que la OMS otorgue una licencia de emergencia a las vacunas en septiembre.
La semana pasada la OMS declaró el Mpox, una infección viral que se propaga a través del contacto cercano y suele ser leve pero puede ser mortal, como emergencia pública de interés internacional después de que una nueva variante del virus se propagara rápidamente en la República Democrática del Congo y otros lugares.
A principios de este mes, la OMS pidió a los fabricantes de vacunas que presentaran información para poder acelerar su proceso de aprobación y otorgar una licencia de emergencia a mediados de septiembre.
Sin embargo, esta semana, uno de los fabricantes de vacunas, Bavarian Nordic, dijo que necesitaba pedidos inmediatamente de organizaciones como Gavi y la OMS para producir más dosis este año, lo que generó temores de que los países de bajos ingresos pudieran quedarse sin ellas o verse obligados a depender una vez más de donaciones precarias de países de altos ingresos, como sucedió durante la pandemia de COVID-19.
Está previsto que algunas vacunas mpox donadas lleguen a África la próxima semana, según han informado los Centros para el Control y la Prevención de Enfermedades de África.
“Aunque consideramos que las noticias de la OMS son positivas, no podemos hacer comentarios sobre negociaciones específicas. Actualizaremos el mercado a su debido tiempo si se concretan los pedidos”, dijo el viernes un portavoz de Bavarian Nordic. KM Biologics y Gavi no respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios.
Fuente: Investing
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