Apertura de Mercado
Apertura ligeramente alcista de Wall Street en la sesión de este viernes. Tras la jornada festiva de ayer por Acción de Gracias y teniendo en cuenta que hoy solo se celebrará media sesión, el mercado está a medio gas, pero aún así el Dow Jones y el S&P 500 tienen a tiro cerrar noviembre en máximos históricos.
1.- El Dow Jones y el S&P 500 quieren cerrar noviembre en máximos pese a un día a medio gas:
El DOW JONES sube un 0,29% hasta los 44.850 puntos, mientras que el S&P 500 avanza un 0,18% hasta los 6.009,42 puntos. El NASDAQ sube un 0,15% hasta los 19.086 puntos.
Los grandes índices de Wall Street vienen de una jornada festiva ayer, mientras que el miércoles cerraron con ligeros descensos. Sin embargo, tanto Dow Jones como S&P 500 tienen a tiro cerrar noviembre en su punto más alto de la historia. La marca a batir en el caso del Dow Jones son los 44.860,31 puntos del cierre del martes (el miércoles llegó a superar intradía los 45.000), mientras que en el del S&P 500 el listón está en los 6.021,63 puntos, también desde el día 26.
El DOW JONES ha subido un 1% en lo que va de semana, con lo que su ganancia en noviembre supera el 7%. Se trata del mejor mes para el Dow desde noviembre de 2023.
Mientras, el S&P 500 ya ha subido un 5% en noviembre, y va camino de su mejor mes desde febrero, ya que los inversores invirtieron nada menos que 141.000 millones de dólares en acciones estadounidenses, las entradas más cuantiosas para un período de cuatro semanas registrado, según datos de EPFR Global. Un puñado de titanes tecnológicos han liderado las ganancias del 26% en lo que va de año para el índice.
Buena parte de este optimismo viene de la victoria de Donald Trump en las elecciones del día 5 de noviembre. Aunque su promesa de aranceles a varios de los principales socios comerciales de EEUU ha despertado ciertos recelos, la reciente elección de Scott Bessentt para ser su secretario del Tesoro ha alimentado el optimismo de que los aranceles estarán más medidos de lo que las palabras de Trump parecen indicar.
“Estuvimos hablando día tras día sobre las tensiones comerciales en 2019. ¿Qué pasó? El Nasdaq estaba en racha. Lo que importaba era que la Fed estaba dando un giro de 180 grados, las tasas reales bajaron y eso impulsó las acciones”, asegura Max Kettner, estratega jefe de activos múltiples de HSBC Holdings, en una entrevista con Bloomberg TV. “Eso es muy similar a ahora: este sigue siendo un ciclo de recortes. Es una configuración fantástica”.
En el ámbito empresarial, las miradas se dirigen hoy al sector minorista ya que hoy es el Black Friday, día en que comienza de forma oficiosa la temporada de compras navideñas. La Federación Nacional de Minoristas espera que aproximadamente 85,6 millones de compradores visiten las tiendas este año, frente a los 76 millones del Viernes Negro de 2023.
Esta fecha “tiene gran relevancia para muchas compañías cotizadas, especialmente en el sector de la distribución minorista, ya que se ‘juegan’ gran parte de los resultados del año en este periodo”, señala Juan J. Fernández-Figares, de Link Gestión. “Es por ello que a partir de mañana los inversores estarán muy atentos a todas las estadísticas que sobre compras minoristas se vayan dando a conocer”.
Fuente: Estrategia de Inversión
2.- Dan Ives, optimista sobre Apple, afirma que la compañía se enfrenta a una "temporada navideña clave":
Apple se está preparando para una temporada navideña crucial, ya que busca aprovechar el impulso de su buque insignia, el iPhone 16, y el lanzamiento de su plataforma Apple (NASDAQ:AAPL) Intelligence, según el analista de Wedbush, Dan Ives.
“El Black Friday marca oficialmente el inicio de una importante temporada navideña para Apple”, afirmó Ives, enfatizando que el iPhone 16 marca el comienzo de un período de transformación para el gigante tecnológico.
La demanda del iPhone 16, lanzado en septiembre, ha estado “ligeramente por delante de las expectativas a nivel mundial”, según Ives, quien señaló que el próximo lanzamiento de la actualización de software 18.2 está preparado para mejorar las funciones de Apple Intelligence.
La actualización, prevista para la próxima semana, introducirá innovaciones como la integración de ChatGPT en Siri, Genmoji y Visual Intelligence, posicionando firmemente a Apple en el mercado de IA de consumo.
Wedbush sigue siendo optimista, manteniendo una calificación de Outperform y un precio objetivo de 300 dólares para Apple.
Ives destacó tres dinámicas clave que impulsan el crecimiento de Apple: su base instalada inigualable de más de 2 mil millones de dispositivos iOS, incluidos 1.5 mil millones de iPhones; la valoración de 2 billones de dólares de su negocio de servicios, que continúa expandiendo la monetización; y el potencial de Apple para liderar la IA de consumo, con más del 20% de la población mundial probablemente interactúe con IA en dispositivos Apple en los próximos años.
Ives predice que el actual ciclo de actualización del iPhone podría establecer récords, con 300 millones de iPhones en todo el mundo en la ventana de actualización, lo que potencialmente impulsaría las ventas de 240 millones de unidades en el año fiscal 25, lo que marcaría el nivel más alto en la historia de Apple.
“En nuestra opinión, Apple podría vender más de 240 millones de unidades de iPhone en el año fiscal 25 a medida que este ciclo de actualización impulsado por IA se afiance y este será el año de mayores ventas de unidades de iPhone en la historia de Apple”, escribió.
Explicó que un catalizador clave será la integración de funciones de IA en China, prevista para abril, respaldada por una próxima asociación tecnológica china.
“Este será un viaje de inteligencia artificial que durará varios años”, dijo Ives, y señaló que Apple Intelligence podría redefinir el ecosistema de la compañía e impulsar el crecimiento durante los próximos 12 a 18 meses.
Fuente: Investing
3.- Los aranceles de Trump podrían costar a los fabricantes de automóviles hasta el 17% de sus ganancias básicas combinadas, dice S&P:
Los fabricantes de automóviles europeos y estadounidenses podrían perder hasta un 17% de sus ganancias básicas anuales combinadas si Estados Unidos impone aranceles a las importaciones de Europa, México y Canadá, dijo S&P Global en un informe el viernes, advirtiendo de posibles rebajas en las calificaciones crediticias.
Los fabricantes de automóviles premium Volvo (OTC:VLVLY) y Jaguar Land Rover, que producen principalmente en Europa, y los grupos General Motors (NYSE:GM) y Stellantis (NYSE:STLA), que ensamblan grandes volúmenes de automóviles en México y Canadá, son los más expuestos a la amenaza de aranceles más altos, dijo S&P.
¿POR QUÉ ES IMPORTANTE?
El presidente electo Donald Trump dijo el lunes que impondría un arancel del 25% a las importaciones de Canadá y México hasta que tomen medidas enérgicas contra las drogas y los inmigrantes que cruzan la frontera, una medida que parecería violar un acuerdo de libre comercio entre los tres países.
Los analistas y expertos temen que los aranceles puedan ser más perjudiciales para los fabricantes de automóviles europeos como Volkswagen (ETR:VOWG_p) y Stellantis y sus proveedores que cualquier arancel directo sobre los productos de la UE.
CITAS CLAVE
“Esperamos que las acciones de mitigación hagan que los aranceles potencialmente más altos sean manejables, pero los efectos combinados de los aranceles, la regulación más estricta del CO2 en Europa a partir de 2025 y la presión sobre las ganancias por una competencia más fuerte en China y Europa podrían aumentar el riesgo de rebajas”, dijo S&P.
“Podrían producirse transiciones de calificación en las que las tarifas se sumen a otros vientos en contra para 2025”, añadió.
CONTEXTO
A partir de 2025, la UE reducirá el límite de las emisiones medias de las ventas de vehículos nuevos de 116 g/km a 94 gramos/km.
EN NÚMEROS
S&P dijo que el peor escenario para los fabricantes de automóviles incluye un arancel del 20% a las importaciones de vehículos ligeros estadounidenses procedentes de la UE y el Reino Unido, y un arancel del 25% a las importaciones de México y Canadá.
En este escenario, GM, Stellantis, Volvo y Jaguar Land Rover podrían ver en riesgo más del 20% de su EBITDA ajustado proyectado en 2025, según el análisis de S&P.
El riesgo está entre el 10% y el 20% para Volkswagen y Toyota (NYSE:TM), y por debajo del 10% para BMW (ETR:BMWG), Ford (NYSE:F), Mercedes-Benz (OTC:MBGAF) y Hyundai (OTC:HYMTF).
Fuente: Investing
4.- Meta se enfrentará en octubre a juicio por caso de competencia desleal presentado por medios españoles:
Meta Platforms (NASDAQ:META), propietario de Facebook, se enfrentará a un juicio en octubre de 2025 en España por una denuncia de 551 millones de euros (582 millones de dólares) presentada por más de 80 empresas de medios que lo acusan de competencia desleal en publicidad, dijo el viernes un tribunal de Madrid.
Las vistas se celebrarán los días 1 y 2 de octubre, según informó el juzgado de lo Mercantil número 15 de Madrid en un comunicado.
La asociación de medios AMI, que representa a 87 empresas de medios españolas, presentó una demanda el año pasado alegando que Meta violó las normas de protección de datos de la UE entre 2018 y 2023.
Los periódicos sostienen que el uso “masivo” y “sistemático” que hace Meta de los datos personales de los usuarios de sus plataformas Facebook, Instagram y Whatsapp le otorga una ventaja injusta a la hora de diseñar y ofrecer anuncios personalizados, lo que, según ellos, constituye una competencia desleal.
Un portavoz de Meta no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.
Entre los denunciantes se encuentran las editoriales de periódicos cotizados Prisa (BME: PRS ), propietaria del diario El País, y Vocento, propietaria del diario ABC.
Por otra parte, las asociaciones de radio y televisión españolas UTECA y AERC dijeron el mes pasado que habían presentado una demanda de 160 millones de euros contra Meta por los mismos motivos.
Las demandas españolas representan los esfuerzos de los medios tradicionales para luchar contra los gigantes tecnológicos tanto en tribunales como en legislaturas para preservar sus ingresos, argumentando que dichas empresas deberían pagar tarifas justas por usar y compartir su contenido.
Algunos de estos intentos han fracasado en países como Canadá y Australia, donde Meta ha bloqueado a los usuarios para que no vuelvan a publicar artículos de noticias.
En sus otros mercados, Meta ha estado reduciendo su promoción de noticias y contenido político para generar tráfico y dice que los enlaces de noticias ahora representan solo una fracción de los feeds de los usuarios.
Fuente: Investing
5.- Bitcoin, el dólar y este activo son los más vulnerables en términos de posicionamiento de cara a 2025: JPM:
Bitcoin, el dólar estadounidense y los bonos globales podrían enfrentar riesgos de posicionamiento significativos de cara a 2025, según los analistas de JPMorgan en una nota del viernes.
Utilizando su Monitor de Posicionamiento de Activos Cruzados, JPMorgan destaca las vulnerabilidades potenciales a medida que los mercados se ajustan a la dinámica cambiante de la liquidez y la demanda.
Bitcoin y el dólar estadounidense están señalados de riesgos de posicionamiento.
El banco dijo que ve “posiciones elevadas de acciones, posiciones de duración moderadamente larga, posiciones de crédito cercanas a neutrales, posiciones largas elevadas en dólares, posicionamiento infraponderado en materias primas excluyendo oro, posiciones elevadas en bitcoin pero posiciones largas más modestas en oro”.
“Por lo tanto, desde un punto de vista de posicionamiento, las clases de activos más vulnerables en 2025 son las acciones, el dólar y el bitcoin, y las menos vulnerables son las materias primas distintas del oro”, dijo el banco.
En cuanto a los bonos, se espera que el equilibrio mundial entre la oferta y la demanda se deteriore en 2025.
El banco proyecta una disminución de 0,9 billones de dólares en la demanda mundial de bonos en comparación con 2024, junto con una reducción relativamente modesta de 100 mil millones de dólares en la oferta neta.
Explican que este desequilibrio podría generar una presión al alza sobre los rendimientos, con el rendimiento del Índice Global Agregado de Bonos potencialmente aumentando en 40 puntos básicos.
Los bancos centrales desempeñarán un papel crucial en esta dinámica. JPMorgan señala que, si bien se espera que la Reserva Federal ponga fin a la contracción de su balance a principios de 2024, seguirá pasando de los títulos respaldados por hipotecas (MBS, por su sigla en inglés) a las letras del Tesoro.
Añaden que el Banco Central Europeo (BCE) está dispuesto a detener por completo las reinversiones en su cartera PEPP, y que el Banco de Japón (BoJ) probablemente acelerará las ventas netas de bonos en 2025.
JPMorgan señala que, en conjunto, estas medidas contribuyen a mejoras modestas en la demanda de bonos de los bancos centrales, pero no lo suficiente para compensar la disminución más amplia de la demanda global.
Fuente: Investing
Beneficios Exclusivos para ti:
Al seleccionar cada uno de los siguientes beneficios obtendrá acceso a Material Educativo, Webinars, Resumen Económico y Asesoría Personalizada sin costo alguno.
0 Comentarios