Apertura de Mercado
1.- El Dow Jones sube a la espera de Jackson Hole; el S&P 500, a tiro de piedra de máximos:
El DOW JONES suben un 0,10% hasta los 40.942,65 puntos, mientras que el S&P 500 sube un 0,13%, en 5.634,94 puntos. El NASDAQ 100 avanza un 0,45% hasta los 18.002,33 puntos.
Wall Street viene de una sesión ganadora ayer miércoles, con el Dow Jones subiendo un ligero 0,14%, el S&P 500 anotándose un 42% y el Nasdaq un 0,57%, después de que casi a última hora de la tarde se conociesen las actas de la reunión de julio de la Reserva Federal. Estas actas mostraron que “la gran mayoría” de los participantes en la reunión del banco central piensan que “probablemente” sería apropiado reducir los tipos de interés en la reunión de septiembre, si los datos continúan llegando como se espera.
La reunión de política monetaria de julio se produjo antes del decepcionante informe de empleo de ese mes y de una serie de informes económicos que apuntaban a un enfriamiento de la inflación y una economía en desaceleración pero resistente.
El S&P 500 se encuentra actualmente a menos del 1% de sus máximos históricos conquistados en julio.
Los operadores centran ahora su atención en el esperado discurso de Jerome Powell mañana viernes en el Simposio Económico de Jackson Hole, con la esperanza de obtener más información sobre la política de tipos. Los operadores están valorando actualmente una probabilidad del 100% de un recorte de las tasas el próximo mes, según la herramienta FedWatch de CME Group, pero están divididos en cuanto a la magnitud de la reducción.
La apuesta mayoritaria de los mercados monetarios (69,5%) es de un recorte de 25 puntos, mientras que casi un tercio de las apuestas se dirige a un recorte de 50 puntos.
A pesar de que la atención está puesta mayoritariamente en Jackson Hole, la jornada de hoy no estará exenta tampoco de importantes referencias macroeconómicas. Poco antes de la apertura se han conocido los habituales datos semanales de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, que muestran una cifra de 232.000 peticiones, por encima de lo previsto. Los economistas consultados por Reuters habían esperado que las peticiones se situaran en 230.000. El Departamento de Trabajo ha revisado además al alza la cifra de la semana previa, a 228.000 solicitudes, frente a una estimación anterior de 227.000.
La media móvil de nuevas solicitudes de las cuatro últimas semanas, que se considera una indicación más fiable de las tendencias en el mercado laboral ya que reduce los picos de volatilidad, cayó a 236.000.
El índice de actividad económica nacional de EEUU cae al -0,34% en julio frente a una cifra revisada del -0,09% de junio, tal y como ha publicado la FED de Chicago.
Tras el toque de campana saldrán a la luz los datos del PMI Manufacturero, PMI Cervicios y PMI Compuesto de agosto.
“La volatilidad del mes pasado se ha asentado a medida que los temores macroeconómicos se apaciguan, las expectativas se han restablecido y los inversores han utilizado la debilidad como una oportunidad para aumentar la exposición al riesgo. El próximo catalizador para los mercados son los datos de la Reserva Federal… esto probablemente resulte en una actitud de esperar y ver hasta el viernes”, señala Mark Hackett, jefe de investigación de inversiones de Nationwide, en declaraciones a la CNBC.
Fuente: Estrategia de Inversión
2.- Peticiones de subsidio por desempleo en EE.UU. suben por primera vez en agosto:
El Departamento de Trabajo de Estados Unidos ha informado que las solicitudes de subsidio por desempleo en el país alcanzaron las 232.000 la semana pasada, lo que representa un incremento de 4.000 solicitantes en comparación con la semana anterior. Este aumento marca el primer repunte semanal del desempleo en el mes de agosto, según los datos publicados recientemente.
A pesar de este ligero aumento en las peticiones de subsidio durante la última semana, es importante destacar que la cifra total de solicitudes es la segunda más baja desde principios de julio. La media móvil de las últimas cuatro semanas se ha establecido en 236.000 solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, lo que representa una disminución de apenas 750 solicitudes en general.
Durante el mes de julio, la tasa de desempleo en Estados Unidos aumentó dos décimas, situándose en un 4,3%. En cuanto a la creación de empleo no agrícola, se generaron 114.000 nuevos puestos de trabajo, una cifra inferior a los 179.000 registrados en junio.
En julio de 2024, el número de desempleados en EE.UU. fue de 7,163 millones, en comparación con los 6,811 millones de junio. Dentro de esta cifra, se incluyen 1,535 millones de desempleados de larga duración, definidos como aquellos sin trabajo durante 27 semanas o más. Estos representaron el 21,4% del total de desocupados en el país durante ese mes.
Fuente: Estrategia de Inversión
3.- Snowflake, Urban Outfitters y Advance Auto Parts caen antes del mercado; Peloton sube:
Los futuros de las acciones estadounidenses subieron el jueves en una sesión cautelosa antes de la publicación de más datos del mercado laboral como precursor del esperado simposio de Jackson Hole.
A continuación se muestran algunos de los mayores movimientos de las acciones estadounidenses previas al mercado hoy
- Las acciones de Snowflake (NYSE:SNOW) cayeron un 9,7% después de que el fabricante de software empresarial superara las expectativas de ganancias e ingresos del segundo trimestre, pero ofreciera una orientación tibia que no logró tranquilizar a los inversores en un mercado competitivo.
- Las acciones de Urban Outfitters (NASDAQ:URBN) cayeron un 12% después de que el crecimiento de las ventas del minorista en el segundo trimestre estuviera por debajo de las expectativas, lo que sugiere que los consumidores están sintiendo la presión.
- Las acciones de Peloton (NASDAQ:PTON) subieron un 7,1% después de que la empresa de fitness conectado volviera a crecer en ventas por primera vez en nueve trimestres a medida que su plan de recuperación se consolida.
- Las acciones de Synopsys (NASDAQ:SNPS) subieron un 2,1% después de que la empresa de software de diseño de chips registrara ingresos récord en el tercer trimestre y emitiera una sólida orientación a medida que la IA acelera la demanda.
- Las acciones de Advance Auto Parts (NYSE:AAP) cayeron un 11% después de que el minorista de repuestos para automóviles informara ganancias decepcionantes en el segundo trimestre y recortara su perspectiva para todo el año, frustrando las ganancias anteriores gracias a que la firma de capital privado Carlyle Group (NASDAQ:CG) dijo que compraría su unidad Worldpac por $ 1.5 mil millones en efectivo.
- Las acciones de BJs Wholesale Club (NYSE:BJ) cayeron un 7,5% después de que los ingresos del segundo trimestre del minorista no alcanzaran las proyecciones, aunque sus ganancias superaron las expectativas.
- Las acciones de Viking Holdings (NYSE:VIK) cayeron un 4,1% después de que las ganancias e ingresos del operador de cruceros no alcanzaran las estimaciones, aunque la compañía dijo que sus reservas anticipadas están por encima de los niveles del año pasado.
- Las acciones de Deutsche Bank (NYSE:DB) subieron un 2,8% después de que el prestamista alemán anunciara que había llegado a un acuerdo con más de la mitad de los demandantes que lo habían acusado de pagarles de menos en su adquisición de Postbank en 2010.
Fuente: Investing
4.- Las acciones suben y el dólar se debilita mientras la Fed prepara recortes de tasas:
Las acciones ganaron terreno y el dólar se mantuvo moderado el jueves después de que las minutas de la Reserva Federal señalaron que los recortes de las tasas de interés en Estados Unidos comenzarán en unas pocas semanas.
Las actas indicaron que la “gran mayoría” de los responsables políticos consideraban que, si los datos llegaban como se esperaba, un recorte en septiembre probablemente sería apropiado, lo que validaría las expectativas del mercado.
Las acciones, después de un repunte fenomenal desde los mínimos de principios de mes, se desplomaron tras un episodio de volatilidad y buscaron ganancias.
Las bolsas europeas ganaron un 0,5%, impulsadas por los valores minoristas, tras una sesión de negociación tranquila en Asia. Aumentaron sus ganancias iniciales después de que los datos de la zona euro mostraran una sorprendente fortaleza en la actividad empresarial este mes.
Los futuros del índice bursátil estadounidense subieron ligeramente.
Los precios del petróleo se estabilizaron en las mañanas europeas después de caer por quinto día consecutivo, ya que los inversores se preocuparon anteriormente por las perspectivas de la demanda global antes de que una disminución en los inventarios de combustible de EE. UU. proporcionara un piso.
Los futuros del crudo Brent ganaron un 0,4% a 76,36 dólares el barril, todavía cerca del mínimo del año después de perder casi un 6% en agosto hasta el momento. [O/R]
Los rendimientos de los bonos de la zona euro subieron ligeramente después de la encuesta de actividad empresarial de la zona euro, lo que potencialmente debilita las expectativas de dos recortes más de tasas por parte del Banco Central Europeo este año.
Las cifras del PMI estadounidense y de las solicitudes iniciales de desempleo se publicarán más tarde durante el día.
“Lo que hemos visto desde ayer es sólo una confirmación de las amplias expectativas de recortes de tasas de la Fed en septiembre”, dijo Sandrine Perret, gestora de cartera de múltiples activos en Unigestion.
Fuente: Investing
5.- Qué esperar del simposio de la Reserva Federal en Jackson Hole:
Banqueros centrales de todo el mundo vuelan a Jackson Hole, Wyoming, esta semana para asistir a lo que se ha convertido en la reunión económica más importante del mundo: el simposio anual de la Reserva Federal de Kansas City en el Parque Nacional Grand Teton.
El evento atrae la atención de muchos inversores y, dependiendo de lo que digan los responsables de la política monetaria más influyentes del mundo en sus declaraciones formales y en entrevistas al margen, a veces supone un duro momento para los mercados.
HALCONES Y PALOMAS
En los últimos años, la lista de invitados, de alrededor de 120 personas, ha incluido a la mayoría de los 19 responsables de políticas de la Reserva Federal y unas pocas docenas de banqueros centrales de Europa , Asia , África, las Américas y otros lugares.
También se suman varias docenas de economistas y funcionarios del mundo académico, del gobierno y de organizaciones internacionales, así como de la Reserva Federal y algunas instituciones financieras, y un grupo de periodistas.
Los detalles sobre los asistentes de cada año y la agenda se mantendrán en secreto hasta el jueves por la noche.
UN OSO Y UN MONTÓN DE PAPELES
El programa suele comenzar el jueves con una cena servida bajo luces decoradas con astas en el histórico Jackson Lake Lodge. Los asistentes que ingresan al comedor privado pasan junto a un oso pardo preservado en el salón público del albergue, que cuenta con una vista panorámica de la escarpada cordillera Teton.
La conferencia se extenderá hasta el mediodía del sábado y se centrará principalmente en el debate sobre una serie de artículos académicos. El tema de este año es “reevaluar la eficacia y la transmisión de la política monetaria”.
A pesar del ambiente sofisticado, muchos participantes se toman tiempo para una caminata (no interesante, pero del tipo que implica circunnavegar un lago de montaña) y algunos se visten con botas de vaquero y otras prendas del oeste.
ACCIÓN EN JACKSON
El evento más destacado será el discurso que pronunciará el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, el viernes por la mañana.
Los inversores esperan que dé una orientación más clara sobre si cree que la inflación se ha enfriado lo suficiente como para justificar un recorte de la tasa de interés el próximo mes , y si sus preocupaciones sobre una creciente tasa de desempleo podrían hacer que esa primera reducción en los costos de endeudamiento sea grande.
La mayoría de los analistas esperan lo primero y no lo segundo, pero como señalan los economistas del Deutsche Bank, “será difícil para Powell comprometerse de antemano con una trayectoria particular en Jackson Hole”. Powell se ha comprometido a depender de los datos, y hay muchos datos económicos antes de la reunión de la Fed del 17 y 18 de septiembre.
Fuente: Reuters
Beneficios Exclusivos para ti:
Al seleccionar cada uno de los siguientes beneficios obtendrá acceso a Material Educativo, Webinars, Resumen Económico y Asesoría Personalizada sin costo alguno.
0 Comentarios