Apertura de Mercado
Apertura mayoritariamente al alza de Wall Street en la sesión de este martes, recuperando parte del terreno perdido ayer. Todas las miradas están puestas en las elecciones presidenciales que enfrentan a Kamala Harris y Donald Trump, con el interés no solo en qué candidato sale ganador sino también en cómo queda el reparto del Congreso.
1.- ¿Trump o Harris? El Dow Jones opta por tímidas subidas a la espera de que hablen las urnas:
El DOW JONES sube un ligero 0,17% hasta los 41.863 puntos, mientras que el S&P 500 avanza un 0,38% hasta los 5.734 puntos. El NASDAQ sube un 0,51% hasta 18.276 puntos.
Lo grandes índices neoyorquinos terminaron a la baja en la sesión de ayer lunes, en un día en el que los bonos volvieron a reivindicarse como refugio seguro, con un descenso en las rentabilidades. El Dow cayó más de 250 puntos, o 0,6%. El S&P 500 y el Nasdaq Composite cedieron alrededor de 0,3% cada uno.
Todas las miradas están puestas hoy en las elecciones que enfrentan a la vicepresidenta Kamala Harris y el expresidente Donald Trump. La última encuesta de NBC News sugiere que la carrera está ‘empatada’ entre ambos candidatos. Pero más allá de cuál sea el ganador, el mercado también sigue con mucho interés qué partido domina el Congreso, dado que una barrida de los republicanos o los demócratas podría contribuir a cambios drásticos en el gasto o una gran renovación de la política fiscal.
Juan J. Fernández-Figares, de Link Gestión, considera, de hecho, que el resultado “más favorable para las bolsas” pasaría por que, “gane quien gane, su partido no tenga el control del Congreso” -vale con que no controle una de las dos cámaras-, ya que este escenario “impediría a cualquiera de los dos candidatos aplicar sus programas electorales, programas que no terminan de convencer del todo a la mayoría de los inversores”.
Los resultados tendrán en cualquier caso un efecto significativo en el final del año de Wall Street, pero los inversores tendrán que prepararse para una cierta volatilidad a corto plazo. Los datos recopilados por la CNBC, que se remontan a 1980, sugieren que los principales índices suben entre el día de las elecciones y el final del año, pero normalmente caen en la sesión y la semana siguiente. La incertidumbre sobre los resultados podría generar aún más inestabilidad en el mercado.
“La situación sigue siendo positiva y los casos alcistas siguen intactos, a menos que obtengamos una nueva política de un nuevo régimen político que parezca que va a ser más austero”, señala el fundador de Trivariate Research, Adam Parker, en declaraciones a la CNBC.
Tras las elecciones, los inversores están también a la espera de la decisión sobre tipos de interés de la Reserva Federal del jueves, aunque más allá del recorte de tipos -el mercado da por descontado que será de 25 puntos básicos-, el foco está puesto en las declaraciones del presidente Jerome Powell sobre los futuros movimientos del banco central en los próximos meses.
Fuente: Estrategia de Inversión
2.- Palantir, DuPont y Trump Media suben antes de la apertura del mercado; Restaurant Brands cae:
Los futuros de las acciones estadounidenses subieron el martes, mientras Wall Street se prepara para una elección presidencial de gran importancia, así como para más resultados corporativos.
A continuación se presentan algunos de los movimientos más importantes de las acciones estadounidenses previas a la apertura del mercado hoy:
- Las acciones de Palantir (NYSE:PLTR) subieron un 14% después de que el proveedor de software de análisis de datos aumentara su pronóstico de ingresos para todo el año y al mismo tiempo informara sólidos resultados del tercer trimestre.
- Las acciones de DuPont (NYSE:DD) subieron un 2% después de que el fabricante de materiales industriales aumentara su pronóstico de ganancias para todo el año después de superar el objetivo de ganancias del tercer trimestre debido a la fuerte demanda de tecnología basada en inteligencia artificial y productos electrónicos.
- Las acciones de Restaurant Brands (NYSE:QSR) cayeron un 1,5% después de que la compañía no alcanzara las estimaciones de ingresos trimestrales debido a la débil demanda en negocios clave como Tim Hortons, Burger King y mercados internacionales, incluidos China y Medio Oriente.
- Las acciones de Boeing (NYSE:BA) subieron un 1,4% después de que los trabajadores en huelga aceptaran una nueva oferta de contrato tras una votación el lunes (NASDAQ:MNDY), poniendo fin a una huelga prolongada y paralizante.
- Las acciones de Trump Media & Technology (NASDAQ:DJT) subieron más del 11%, lo que sugiere que los inversores confían en las posibilidades del expresidente de recuperar la Casa Blanca.
- Las acciones de Yum! Brands (NYSE:YUM) cayeron un 1,5% después de que la empresa matriz de KFC informara una caída sorpresiva en las ventas en las mismas tiendas a nivel mundial, mientras lucha con una demanda lenta en los EE. UU., así como con ventas internacionales inestables.
- Las acciones de Archer-Daniels-Midland (NYSE:ADM) cayeron un 6,2% después de que el comerciante de granos redujera su pronóstico de ganancias anuales ajustadas y dijera que modificaría sus estados financieros anteriores después de encontrar irregularidades contables adicionales.
- Las acciones de NXP Semiconductors (NASDAQ:NXPI) cayeron un 6,4% después de que la compañía pronosticara que sus ingresos y ganancias del cuarto trimestre estarán por debajo de las expectativas del mercado, citando una desaceleración en la industria automotriz.
- Las acciones de Emerson Electric (NYSE:EMR) subieron un 5% después de que el proveedor de servicios de ingeniería informara resultados del cuarto trimestre mejores de lo esperado y emitiera una guía optimista para el año fiscal 2025.
- Las acciones de Ferrari (NYSE:RACE) cayeron un 4% después de que el icónico fabricante de automóviles informara ganancias e ingresos del tercer trimestre que no alcanzaron las estimaciones de los analistas.
- Las acciones de eBay (NASDAQ:EBAY) subieron un 1,3% después de que Bernstein mejorara su calificación del grupo de comercio electrónico a “desempeño superior” desde “desempeño del mercado”, diciendo que el reciente retroceso ofrecía “un mejor punto de entrada” para los inversores.
- Las acciones de Marqeta (NASDAQ:MQ) cayeron un 38% después de que la empresa de procesamiento de pagos emitiera una orientación más débil de lo esperado para el cuarto trimestre.
Fuente: Investing
3.- Los futuros ganan terreno a medida que comienzan las votaciones para elegir al próximo presidente de EE.UU.
Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses subieron el martes al comenzar la votación en unas elecciones muy disputadas en Estados Unidos, y los operadores se preparan para operaciones volátiles durante las próximas sesiones hasta que se declare un claro ganador.
Tanto el candidato republicano Donald Trump como la demócrata Kamala Harris predijeron la victoria el lunes (NASDAQ: MNDY ), mientras que las encuestas mostraron que la carrera era extremadamente reñida y se esperaba que los resultados finales demoraran días.
Sin embargo, las probabilidades del mercado de apuestas, en las que muchos inversores han confiado durante los últimos meses para predecir el resultado, mostraban al ex presidente como el favorito.
Los futuros de acciones avanzaron debido a que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense disminuyeron levemente, mientras que los inversores esperaban un recorte de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal el jueves. [MKTS/GLOB]
Los mercados de acciones estuvieron más estables que los mercados de bonos y divisas, donde los indicadores de volatilidad aumentaron bruscamente.
El VIX , el “indicador del miedo” de Wall Street, subió a 21,95, por encima de su promedio móvil de 30 días de 19,65, pero por debajo del máximo de dos meses que alcanzó la semana pasada.
“Ha sido difícil atribuir los movimientos bursátiles estadounidenses de alto nivel a la política únicamente, ya que en realidad no hay un favorito claro en las elecciones presidenciales, y el control gubernamental total por parte de cualquiera de los partidos también está lejos de ser seguro”, dijo Scott Chronert, estratega de acciones estadounidenses de Citi.
Los inversores también están atentos a las elecciones al Congreso, que determinarán el equilibrio de poder en Washington. Muchos analistas predicen un gobierno dividido, lo que limitaría la capacidad del presidente para promulgar cambios políticos significativos.
Las acciones de crecimiento de megacapitalización sensibles a las tasas subieron en las operaciones previas al mercado, con Nvidia (NASDAQ: NVDA ) subiendo un 0,9% y Alphabet (NASDAQ: GOOGL ) añadiendo un 0,5%. Tesla (NASDAQ: TSLA ) ganó un 1,8%.
Las acciones consideradas como apuestas a una victoria del expresidente subieron en operaciones volátiles, con Trump Media & Technology Group subiendo un 9,7% y el desarrollador de software Phunware ganando un 7,8%.
Los E-minis del Dow subieron 37 puntos, o 0,09%, los E-minis del S&P 500 subieron 11,75 puntos, o 0,2% y los E-minis del Nasdaq 100 subieron 74,25 puntos, o 0,37%.
Boeing (NYSE: BA ) ganó un 1,6% debido a que una huelga prolongada y paralizante terminó después de que los trabajadores de la fábrica aceptaran una nueva oferta de contrato.
Palantir (NYSE: PLTR ) subió un 14,4% después de que la firma de análisis de datos aumentara su pronóstico de ingresos anuales por tercera vez debido a la demanda de su plataforma de inteligencia artificial.
Para completar la semana llena de acción, la Reserva Federal comenzará su reunión de noviembre el miércoles. Los mercados han descontado un recorte de 25 puntos básicos en la tasa de interés de referencia, pero las perspectivas de una futura flexibilización se han vuelto inciertas a medida que los datos apuntan a una economía fuerte.
En cuanto a los datos, se esperan las cifras de comercio internacional de septiembre y los PMI de servicios S&P Global e ISM de octubre, mientras que un puñado de empresas informarían sus ganancias trimestrales antes del inicio del año.
Fuente: Investing
4.- Inversionistas globales ansiosos se preparan para los esperados resultados de las elecciones estadounidenses:
Los inversores globales estaban nerviosos mientras los estadounidenses acudían a las urnas el martes, acercando al final de un dramático ciclo electoral en Estados Unidos que ha movido bonos, acciones y otros activos en los últimos meses y podría influir aún más en los mercados a medida que los resultados se vuelvan más claros.
Una de las elecciones más inusuales en la historia moderna de Estados Unidos podría tener consecuencias marcadamente diferentes para la política fiscal y comercial, así como para las instituciones estadounidenses, dependiendo de si prevalece el republicano Donald Trump o la demócrata Kamala Harris.
Los resultados podrían sacudir los activos de todo el mundo y tener consecuencias financieras amplias, incluidas las perspectivas de la deuda estadounidense, la fortaleza del dólar y una serie de industrias que constituyen la columna vertebral de las empresas estadounidenses.
Con las encuestas mostrando un empate técnico entre el ex presidente y el actual vicepresidente y el control del Congreso de Estados Unidos también en juego, los inversores se muestran cautelosos ante cualquier resultado poco claro o controvertido que pueda alimentar la volatilidad derivada de cualquier incertidumbre duradera sobre el contexto político.
A medida que se vayan conociendo los resultados de las elecciones el martes por la noche, los inversores centrarán su atención en los recuentos de un puñado de condados de todo el país que podrían ofrecer pistas tempranas sobre el ganador. Pero muchos de los estados en disputa que decidirán la carrera podrían no tener resultados significativos hasta al menos altas horas de la noche.
“Esta es la elección más importante que he visto en mi carrera”, dijo Mike Mullaney, director de investigación de mercados globales de Boston Partners, quien ha trabajado en gestión de inversiones durante más de 40 años.
“Va a ser una situación muy bifurcada: ciertas cosas sucederán si Trump gana y otras si Harris gana”, dijo Mullaney.
La atención en las elecciones sigue a un repunte de las acciones que ha llevado al S&P 500 (.SPX), alcanzará máximos históricos en 2024, con un avance de aproximadamente el 20% en lo que va del año, impulsado por una economía robusta, fuertes ganancias corporativas y recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal.
El martes, varias medidas de la demanda de los traders de protección contra oscilaciones desmesuradas de los precios en el mercado de divisas durante la noche aumentaron a su nivel más alto desde las elecciones de noviembre de 2016.
LAS APUESTAS QUE INCLINAN LOS MERCADOS
Sin embargo, las apuestas sobre el resultado de las elecciones han influido en los mercados. Los operadores han señalado las ganancias de Trump en las encuestas y los mercados de apuestas como un factor que impulsa los activos que podrían verse influenciados por sus promesas de aumentar los aranceles, reducir los impuestos y reducir las regulaciones.
Esas llamadas operaciones de Trump incluyen caídas del peso mexicano, que podría verse afectado por los aranceles, y fuertes oscilaciones en las acciones de Trump Media and Technology Group (DJT.O)., y repuntes en industrias que podrían beneficiarse de una regulación más flexible, como los bancos regionales.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro, que se mueven en forma inversa a los precios de los bonos, también han aumentado, ya que los inversores incorporan en los precios una inflación potencialmente más alta, otra consecuencia proyectada de las políticas de Trump.
Sin embargo, varias de esas operaciones de Trump se estaban deshaciendo al menos un poco el lunes después de que Harris superara a Trump en una encuesta seguida de cerca en Iowa , mientras que los inversores estaban en guardia ante más movimientos violentos a medida que los mercados reaccionaban a los resultados.
“El mercado está siendo empujado y tirado en diferentes direcciones, ya que los inversores intentan incorporar en los precios muchas incógnitas relacionadas con las elecciones”, dijo Matt Miskin, codirector de estrategia de inversiones de John Hancock Investment Management. “En la próxima semana o así tendremos certezas; o bien reforzarán este posicionamiento o habrá una reestructuración”.
Mientras tanto, se espera que la presidencia de Harris resulte en regulaciones más estrictas, más apoyo a la energía limpia e impuestos potencialmente más altos para las empresas y los individuos más ricos.
SE VE POCO PROBABLEMENTE UNA ‘OLA AZUL’
Tanto Trump como Harris probablemente necesitarían que sus respectivos partidos obtuvieran el control del Congreso para poder modificar las tasas impositivas. Sin embargo, la mayoría de los inversores consideran improbable que se produzca una llamada “ola azul”, en la que Harris se imponga y los demócratas obtengan el control tanto de la Cámara de Representantes como del Senado.
“Si Harris gana… es muy probable que se enfrente a un Senado controlado por los republicanos, lo que dejaría la mayoría de sus planes fiscales en el olvido”, dijeron los analistas de Capital Economics en una nota el viernes.
Los datos históricos muestran que las acciones tienden a tener un buen desempeño al final de los años electorales, independientemente de qué partido gane, ya que los inversores aceptan la claridad sobre la situación política.
Este año, sin embargo, a algunos inversores les preocupa que el resultado sea demasiado ajustado, lo que aumenta la incertidumbre en los mercados. Otra preocupación es que las elecciones sean disputadas, en una maniobra similar a los esfuerzos de Trump por revertir su derrota ante el presidente Joe Biden en 2020.
Aunque hay pocos precedentes recientes de elecciones impugnadas, los inversores recuerdan el año 2000, cuando la contienda entre George W. Bush y Al Gore estuvo indecisa durante más de un mes debido a un recuento de votos en Florida. Durante ese período, el S&P 500 se desplomó un 5%, cuando el sentimiento también se vio afectado por el malestar en torno a las acciones tecnológicas y la economía en general.
Aunque el S&P 500 ha bajado solo un 2,5% desde su máximo histórico, las acciones se han vuelto más turbulentas en la última semana tras los informes de ganancias dispares de las empresas tecnológicas de gran capitalización y la creciente ansiedad por las elecciones. El índice de volatilidad Cboe (.VIX), conocido como el indicador del miedo de Wall Street, ha subido a alrededor de 22, después de caer por debajo de 15 a finales de septiembre.
“Una elección poco clara es un gran problema porque es lo que tuvimos en 2000”, dijo Matt Maley, estratega jefe de mercado de Miller Tabak. “¿Qué pasará ahora que hay tanto en juego en el ámbito geopolítico?”
Fuente: Reuters
5.- Los operadores de divisas se preparan para movimientos bruscos tras las elecciones estadounidenses:
Los operadores de divisas se apresuraron a protegerse contra los grandes movimientos de precios durante la noche que podrían producirse a medida que se conozcan los resultados de las elecciones estadounidenses de 2024, lo que elevó la volatilidad de las opciones sobre el euro y el peso mexicano a su nivel más alto desde la votación de 2016.
El euro y el peso son considerados entre los más sensibles al resultado de las elecciones, que han estado demasiado reñidas durante semanas entre la vicepresidenta demócrata Kamala Harris y el expresidente republicano Donald Trump.
Harris y Trump siguen prácticamente empatados en las encuestas de opinión y el ganador podría no conocerse hasta días después de que finalice la votación.
Los analistas creen que las políticas de Trump sobre inmigración, recortes de impuestos y aranceles ejercerían una presión al alza sobre la inflación e impulsarían los rendimientos de los bonos y el dólar, mientras que Harris es vista como la candidata continuista.
La volatilidad implícita del euro durante la noche, que refleja la demanda de protección contra movimientos de precios a muy corto plazo, aumentó al 26,4%, el nivel más alto desde el 9 de noviembre de 2016, un día después de las elecciones estadounidenses de ese año que Trump ganó, confundiendo las encuestas anteriores.
La volatilidad nocturna del peso mexicano se disparó por encima del 87%, su nivel más alto desde el día de la votación de 2016, el 8 de noviembre.
“Las elecciones de hoy están más reñidas que el lanzamiento de una moneda, lo que pone de relieve la incertidumbre que rodea al resultado”, dijeron los estrategas de Monex Europe en una nota diaria.
“Es probable que ese hecho mantenga la acción del precio del mercado liviana hoy, y los operadores esperarán los resultados en las primeras horas de mañana por la mañana”.
De cara al futuro, los operadores de divisas tampoco anticipaban un gran enfriamiento de la volatilidad en las próximas semanas.
La volatilidad implícita a una semana del euro alcanzó el 13,06%, su nivel más alto desde marzo de 2023, cuando el colapso del banco suizo Credit Suisse sacudió los mercados. La volatilidad a un mes también se encuentra cerca de su nivel más alto desde marzo del año pasado.
La volatilidad del peso a una semana es del 44%, su nivel más alto desde la crisis del COVID en marzo de 2020, y cerca de cuatro veces lo que era en el momento de las elecciones estadounidenses de noviembre de 2020.
La volatilidad de las monedas de otros socios comerciales clave de Estados Unidos también ha aumentado considerablemente. Trump ha amenazado con imponer aranceles cada vez más punitivos a China y otros países si gana las elecciones.
La volatilidad implícita semanal del yuan chino offshore el martes estuvo cerca de su nivel más alto desde al menos 2012, según datos de LSEG, en 14,45%, desde alrededor de 2,5% hace una semana.
Las opciones del dólar canadiense a una semana superaron el 8,5% el martes, el nivel más alto desde marzo de 2023.
Los estrategas de ING dijeron que el hecho de que la volatilidad implícita haya aumentado tanto en relación con la volatilidad realizada, en particular en el caso del euro y del dólar canadiense, muestra lo nervioso que está el mercado.
“Creemos que esto tiene sentido y refleja la visión de que un Trump 2.0 no sólo castigaría a China con aranceles, sino que también aplicaría aranceles universales que afectarían mucho a economías abiertas como la zona euro y Canadá”, dijo el estratega de ING, Chris Turner.
Fuente: Reuters
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